Delta ist eine zentrale Kennzahl im Optionshandel, die angibt, wie stark der Preis eines Derivats auf die Kursbewegung seines Basiswerts reagiert. Konkret beschreibt es die Veränderung des Optionspreises, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers um einen Euro schwankt, wobei alle anderen Einflussgrößen unverändert bleiben. Ein Delta von 0,6 bedeutet demnach, dass sich der Wert des Derivats um 60 Cent erhöht oder vermindert, wenn der Basiswert um einen Euro steigt oder fällt.
