# Sharpe-Ratio

URL: https://erfolg-fuer-anleger.de/glossary/sharpe-ratio/
Published: 2026-06-18 | Updated: 2026-06-18
Site: EFA Magazin

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Die Sharpe-Ratio setzt die erzielte Überschussrendite eines Investments in Relation zu dessen Schwankungsbreite oder Volatilität. Als Überschussrendite gilt die Portfolio­rendite abzüglich einer risikofreien Rendite, während die Volatilität üblicherweise durch die Standardabweichung der Renditen gemessen wird. Die Kennzahl erleichtert den Vergleich von Fonds und Anlagestrategien, wobei ein höherer Wert auf ein günstigeres Verhältnis von Rendite zu Risiko hinweist.